中国移动：24-26 年归母净利润预测值公布 5G 发展

【2024 年 8 月 11 日，中国移动获中国银河买入评级，近一月获 5 份研报关注。】研报预计 2024 - 2026 年中国移动归母净利润分别为 1393.22 亿元、1472.90 亿元、1559.07 亿元，维持“推荐”评级。截止 2024H1，其个人市场(C)收入 2552 亿元，移动客户突破 10 亿户，5G 网络客户达 5.14 亿户，渗透率 51.4%，持续布局新赛道。但存在云业务增长不及预期、网络安全不确定、用户数量下降等风险。